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来源：韭菜
【内循环】
2024年3月5日低空经济、商业航天、生物制造首次被写入政府工作报告成为新质生产力代表，是拉动经济的新三驾马车
上半年低空诞生万丰奥威（维权），下半年商业航天是否模仿
新闻发酵：
5月24日鸿擎科技向ITU递交计划在160个轨道发射1万颗卫星
5月27日沙特公共投资基金（PIF）宣布成立卫星与太空公司
5月29日星河动力将“天启星座”25星-28星共4颗卫星送入近地轨道。
6月5日SpaceX发文称星舰的第四次飞行测试启动
当前布局：
国队主导：航天科技、航天科工在固体燃料发射场具有明显优势。
民企进入：星际荣耀、蓝箭航天、星河动力、天兵科技、东方空间等
商业航天=
细分：卫星制造、发射卫星、运营卫星、地面设备制造、太空旅游
火箭发射
航天发展：于2024年年初完成商业探测卫星发射任务；
豪能股份：参股公司与中科宇航等商业航天领域开展合作；
广联航空：与哈工大卫合作，共同布局商业航天市场
万隆光电：设立卫星互联网基金，跨界布局商业航天。
卫星组装
中国卫星：唯一国资卫星组装上市公司
上海沪工：民营卫星子公司上海沪航卫星主要从事商业卫星总装集成、航天产品核心部件设计及制造等服务，参与多种小型卫星的装配制造业务，具备专业的商业卫星ATT生产能力，可同时装配多颗500KG以下的商业卫星，是少数具备500KG级商业卫星总装场地条件的民营卫星公司。
中国卫通：中国航天科技集团有限公司的卫星运营服务业核心专业子公司，拥有通信卫星资源且自主可控。
供应商
航天晨光：中国航天产品用金属软管的定点研制单位，为国家多项航天工程提供配套产品；目前卫星通信产品有应急卫星通信车。
西测测试：参与卫星产品的相关客户提供测试服务，服务范围涵盖航天、航空、兵器、船舶、电子、民用飞机等多个领域及行业
天银机电：恒星敏感器生产厂商，在国内商业卫星市场占据优势地位。银河航天于2020年1月16日成功发射的首发星使用了天银国际的星敏产品。
上海瀚讯：通讯设备供应商，多次为神州载人提供宽带通信技术；覆盖行业宽带通信芯片、通信模块、终端、基站、应用系统等，已形成了“芯片-模块-终端-基站-系统”的全产业链布局。公司为G60卫星载荷唯一供应商，深度参与G60星座建设，包括卫星载荷、地面站和终端等环节。
陕西华达：公司生产的高可靠等级电连接器及互连产品，应用范围覆盖了各类高、低轨卫星、载人飞船、货运飞船、空间站、火箭、深空探测及武器装备等各个领域。
隆盛科技：公司与银河航天在卫星能源模块、通讯模块、控制模块的核心零部件方面合作，且已小批量供货
斯瑞新材：公司参与了蓝箭航天空间科技股份有限公司投资。同时公司液体火箭推力室内壁产品通过了商业航天各主要客户的多次试车、发射验证，并在下游客户的实际发射中获得成功，目前主要客户有蓝箭航天、九州云箭、星际荣耀等。20cm2．
乾照光电：太阳能电池板供应商，提供航天太阳能电池技术；
南京熊猫：卫星终端通信系统提供商，曾中标新一代卫星项目；
超捷股份：零部件供应商，提供火箭零部件订单；
全信股份：零部件供应商，提供航天工程专用线缆；
斯瑞新材：发动机供应商，提供发动机推力室内壁材料及组件；
航天电子：专用产品供应商，提供商业航天芯片；
备注：天银机电尾盘漏单，核心是航天晨光 西测测试
【外循环】
AI浪潮的下一个元年—PC电脑
5月21日微软在发布会上引入了“Copilot+PC”，象征着AIPC站上了一个全新的高度
继5.22微软发布Copilot+PC，越来越成熟的AI PC来得比想象中更快，后续催化已在路上此次微软亦官宣联想、戴尔、惠普、宏碁、华硕这全球五大Windows PC巨头都将发布Copilot+PC新品，AI在各类消费电子终端上的快速落地，预期AIPC的 iphone时刻或将更快到来。
AIPC发酵：
6月4日台北国际电脑展、
6月11日苹果2024 WWDC大会
6月21日华为开发者大会、Windows系统更新、Intel、AMD第二代ai pc处理器发布等事件更将有望将AI 终端产品推向更成熟的“完全形态”
AIPC=
AI PC产业链核心公司梳理：
AIPC外设（键盘鼠标）：
【雷柏科技】（国内无线键鼠第一品牌）
【智迪科技】（外销为主的键盘鼠标代工厂商）
联想AI PC：
【光大同创】（联想为公司第一大客户，占营收比重近50%；碳纤维结构件打破外资垄断直供联想）
【汇创达】（笔电结构件，公司超小型防水轻触开关已经通过华为等厂商的审厂验收；也直接供货联想）
【春秋电子】（PC结构件龙头，公司是联想、三星、惠普等重要供应商）
【格林精密】可为AI PC等终端产品提供精密结构件一揽子技术解决方案和 “一站式”的制造交付服务。联想是公司的重要客户之 一，公司的精密结构件产品主要应用于其智能手机及平板电脑等终端产品
华为AI PC：
【智微智能】（华为开源鸿蒙和AI PC核心标的，也是英特尔AIPC核心标的。公司已开发出全球第一款绿色PC）
【华勤技术】（内资笔电代工龙头，华为PC核心供应商）
【芯海科技】（鸿蒙生态芯片核心供应商，应用于PC领域的PD和第一代EC产品已实现迅速放量，第二代EC /USBHub/ BMS 导入验证）
苹果AI PC：
【隆扬电子】（PC电磁屏蔽材料供应苹果、惠普、华硕、戴尔等）
微软AI PC：
【亿道信息】曾荣获2019年微软Modern PC创新奖，正在布局AI PC
【信音电子】外销为主的连接器厂商，笔记本电脑电源、音频连接器全球市占率较高
【英力股份】国内笔记本电脑结构件领域的领先企业之一
【长盈精密】国内领先的精密电子零组件制造公司
